剛進幣圈 (加密貨幣圈) 的朋友，可能對於 Bitcoin 很熟悉，USDT, USDC, ETH, LTC, LINK, SXP, BNB 這些幣不太熟悉，加密貨幣這麼多樣，該如何配置自己的資產呢？
一般來說，共同基金、對沖基金、退撫基金等等，依照不同基金風險承受性的不同，還有法律規範，有自己的一套配置比例，你也應該如此。
傳統的做法基本上是債券、外匯、股票這三種配置，債券一般來說波動性較低屬於低風險，外匯又稍微高一些，而股票比起這幾種資產配置又來得更高。
那加密貨幣呢？基本上由於這個加密貨幣的相關金融法規還未成熟，有很多灰色地帶，加上加密貨幣交易所是 24H 全年無休在營業，沒有漲停跌停，也沒有像美股過去的 Uptick Rule 不允許下跌時做空的規範，加密貨幣自然風險就比股票來得多。
所以依照你的風險承受方式，如果你比較保守，你放在加密貨幣裡的資產應該要比你放在股票或外匯的資產更少，如果你比較能承受風險，可以依照市場的狀況稍微調高加密貨幣資產持有的比率。
但是和股票一樣，股票有分各種不同類型的股票，不同類型股票有不同的風險，加密貨幣也是一樣，有相對高風險也有相對低風險。
在加密貨幣的世界裏，穩定幣可以算是相對風險最低的貨幣，由於穩定幣多半與法定貨幣掛鉤，所以穩定幣交易市場其實也可視為類似外匯市場，譬如 USDT/TWD 就是與 USD 掛鉤的 Tether 幣與台幣的交易市場。 而 USDC 由於有美國法規背書，由高盛發行，所以 USDC 的可信度又比 USDT 更高。 (USDT 有他的黑歷史)
在台灣交易所可以找到 USDT/TWD ，這類的市場非常容易溢價（與真實匯率脫鉤）為什麼呢？因為當比特幣在下跌的時候，有些投資人會想先把 TWD 換成 USDT，這個時候供給少於需求，就會上漲，或是比特幣上漲的時候，投資人結帳完的 USDT 想換成 TWD，這時 USDT/TWD 就會下跌，波動大的時候也有些人會利用跨不同的台灣交易所做套利。
如果你將一部分資產配置穩定幣，就可以利用這樣的溢價做操作，風險是相對低很多的。 譬如在 USDT/TWD 市場掛網格策略。
除了穩定幣之外，其實大部分的加密貨幣是混合性質，同時帶有區塊鏈生態鏈燃料的特性（基本面），又是可以轉帳的貨幣，同時又像是可以在市場上交易的黃金或證券。
比特幣 (BTC) 以太幣 (ETH) LTC (萊特幣) 算是幾種最老牌的加密貨幣資產，幣圈新手可能覺得 BTC 風險已經很高，其實在 2020 年 3 月 12 日崩盤日，小幣的跌幅可是比 BTC 都來得大很多，舉例來說 BNB 可是從 21 美元跌到 6.38 美元呢，別看他跌這麼多，BNB 卻在今年 (2021 年 2 月 19 日) 漲到高點 348 美元。
再來，相對高風險一點，BTC, ETH 兩種老牌加密貨幣本身各自有獨特的性質，BTC 是加密貨幣的始祖，市值最大，同時交易量也最高。 而 ETH 為以太網路的基礎設施，也是整個乙太鏈運作的燃料，在以太鏈上發行的幣，這些代幣合約 (token contract) 也都是在以太網路上運作。 這兩個大幣基本上是發行最久也最多人持有、最多交易、最多鯨魚的大幣，所以你可以依照你個人的偏好配置一些這樣的資產。
至於 LTC ，最近已經很少聽到相關的開發進度與新聞，不過灰度信託的 LTCN 近日的報價溢價 1440% ，推測應該是有機構投資人在買進。
此外，順帶一題，灰度信託基金也都提供這幾種加密貨幣資產的基金給投資人購買，所以固定的買盤是有的。
最後，更高風險一點，就是日前最當紅的 DeFi 相關加密貨幣，這些相關幣有 LINK, DAI, COMP, UNI, DOT, ADA 等等，非常非常多，讀者可以 Google 一下，研究看看做做功課看哪些幣值得投資。
買賣這些小幣，風險非常高，有非常多投資人在幣安上遭受鉅額虧損，因為這樣的關係，幣安還特別在小幣市場做了這樣的 Agreement:
上面就是在確定投資人明確知道自己是在有可能虧損到 100% 的風險之下交易。
所以依照你放在加密貨幣裡面的資產，筆者也建議你不要全部都挹注在同一種資產，可以依照自己的風險承受方式持有不同比例的加密貨幣資產。
很多事情的發展都是以你超乎想像之外的方式出現，譬如: 特斯拉買比特幣，但是也是不要忘記黑天鵝也是以超乎大家想像的方式出現，一定要控制好自己的風險，要做好隨時可能有跌幅 50% 以上的心理準備，投入到加密貨幣裡面資產最好不要會是影響到你平常現金流、生計的資金，千萬千萬不要押身家 All In。
在交易所的資金配置也牽涉到風險控管
為什麼呢？ 因為如果你想要買上面筆者列出的小幣，由於市值相較比特幣小很多，交易量也小很多，依照流動性來看，雖然上漲快，下跌速度也快，這些加密貨幣比較難在台灣的加密貨幣交易所上幣，要買這些幣就要到境外交易所購買。
但是投資人應該也要注意，境外交易所不受法律控管，意味著你在境外交易所交易，你的資金也不受法律保護，所以風險一定要自己斟酌。
你存放在境外交易所的加密貨幣，雖然是放在自己的交易所帳戶底下，但並不代表這些資產就是放在自己的錢包。 交易所本身有自己的錢包，所以當你把資產打到交易所的帳戶的時候，實際上是進入到交易所的熱錢包，然後交易所在資料庫上紀錄一筆資料，記下你打進來多少資產。
多數交易所也會有自己的冷錢包，當熱錢包曝險過高，就會把水位移動到交易所的冷錢包，來降低風險。
這就是為什麼中心化交易所或是去中心化交易所的爭議一直無法平息，因為只要你把資產放在交易所錢包，你的資產就還是有風險，境外交易所雖然是世界最大，但相對的也最容易成為駭客攻擊的目標，所以只要把錢放在境外交易所，自己就要意識到平常就是會有這些風險。
也因此，這就是為什麼隨著機構開始進場，WhaleAlerts 裏巨鯨在買賣加密貨幣需要一直頻繁從冷錢包移動資產到交易所，進貨之後又急著把資產移出到冷錢包的原因。
由於交易所幫你上鏈轉帳的手續費多半是算次數，不是算金額，所以對於這些巨鯨來說，這些手續費是他們安心置產的保險。
在台灣，你可以用台灣的交易所，多半都有用信託，將用戶的台幣的資產委託銀行管理。由於有信託，你也可以比較不用擔心萬一交易所倒閉怎麼辦的問題。
如果你有興趣，也可以購入一些冷錢包，目前有像 Cool Wallet 或是 Ledger 這類的產品可以選用。
把資產轉移到冷錢包還有一個好處，就是多數投資人最常犯的錯就是過度交易，過度交易很容易使得你太早賣出或太早買進，存在冷錢包裡面的資產他所創造的績效可以當成一個基準，用來比較你自己操作的績效是不是有比較好，你還可以每個季度自己評比一下。
依照不同類型的儲存方式，又可以分風險順序如下:
境外交易所 > 台灣交易所 > 冷錢包
你可以依照比例，譬如: 境外 1 : 台灣 2 : 冷錢包 3 ，或是等比 境外 1 : 台灣 2 : 冷錢包 4 ，這樣的比例來配置自己的資產，長期持有的部位很適合存放在台灣交易所或是冷錢包，如果你有些部位想要做短線優化部位，其實很適合放台灣交易所。
有些朋友可能發現有些交易所提供質押，也要自己評估斟酌一下風險，質押基本上有分把 BTC 質押到 WBTC, ETH 質押成 WETH 到 DeFi 裡面創造利潤，另外一種是交易所中心化的質押，要知道由於你是把你的擔保品質押出去了，遇到系統性危機的時候，很有可能遇到流動性危機，也就是貨進得去出不來的危險。 再加上，駭客可能會採用什麼樣的攻擊方式，我們不知道，所以也不要全然的相信質押的安全性。 過去 DeFi 也有不少遭到攻擊的事件發生，讀者可以查一下相關資料。
結論
綜合以上，你應該在你的總資產配置上依照自己風險承受的比例劃分: 債券、外匯、股票、加密貨幣。 而加密貨幣裏又再分穩定幣、主流貨幣、新興貨幣的資產配置。 而加密貨幣的儲存又可以再分境外、台灣、冷錢包。
以上所提供之投資建議及參考資料內容，不得作為任何交易之依據，使用者依建議或資料內容進行任何投資行為所產生之風險及盈虧，未經自行了解判斷，而導致交易損失風險，應自行負擔，作者不對使用者之投資決策負任何責任。
很重要所以再說一次: 很多事情的發展都是以你超乎想像之外的方式出現，譬如: 特斯拉買比特幣，但是也是不要忘記黑天鵝也是以超乎大家想像的方式出現，一定要控制好自己的風險，要做好隨時可能有跌幅 40% 以上的心理準備，投入到加密貨幣裡面資產最好不要會是影響到你平常現金流、生計的資金，千萬千萬不要押身家 All In。
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MaiCoin集團為台灣歷史最久的數位資產交易集團，成立於2014年，提供加密貨幣的交易服務，業務包含MaiCoin平台、AMIS 帳聯網公司、MAX 交易所、香港 MaiCapital。
MAX 交易所
於2018年成立，提供幣幣及新台幣對加密貨幣之交易; 推出七個月，交易量即突破新台幣 54 億、2018 年 10 月底全球交易所排行第15名(資料來源：Coingecko 統計網站)。MAX 亦獨步全球，為首家將用戶資金交由銀行信託保的交易所。
